디모아(016670) 유상증자

디모아는 1975년 삼미그룹 전산실로 출발해 1982년 삼미전산(주)으로 설립됐고 1993년 코스닥에 상장됐습니다. 2022년 종속회사 디모아를 흡수합병한 뒤 2023년 물류·브랜드사업부문 영업을 중단하고 소프트웨어 사업에 집중하고 있습니다. 연간 재무 흐름을 보면, 매출은 313.5억 원(2023년) → 199.4억 원(2024년) → 230.6억 원(2025년)으로 등락은 있으나 첫해보다 낮은 수준입니다 [사업보고서 2023][사업보고서 2024][사업보고서 2025].

영업이익은 29.1억 원 → 22.9억 원 → 40.5억 원으로 등락은 있으나 첫해보다 높은 수준이고 [사업보고서 2025], 순이익은 매년 증가해 2023년 -25.0억 원 적자에서 2024년 34.7억 원, 2025년 111.1억 원으로 개선됐습니다 [사업보고서 2025]. 자본총계도 500.2억 원(2023년) → 621.8억 원(2024년) → 860.7억 원(2025년)으로 늘었습니다 [사업보고서 2025].연간 재무 출처: DART 2025 사업보고서 원문

자본 구조 관련 공시가 짧은 기간에 이어졌습니다. 회사는 주주배정후 실권주 일반공모 방식의 유상증자를 추진하다가 2026년 6월 25일 이를 철회했습니다 [공시 2026-06-25]. 이후 2026년 8월 7일 전환가액 조정 공시가 있었고 [공시 2026-08-07], 2026년 8월 5일 임시주주총회 소집공고와 함께 기존 소집결의 안건 세부내역이 정정됐습니다 [공시 2026-08-05].

정정공시에 따르면 임시주주총회 안건으로 사내이사 이창현 신규선임의 건(제1-1호 의안)이 확정됐으며, 임시주주총회는 2026년 8월 20일 결과 공시까지 완료됐습니다 [공시 2026-08-20]. 같은 기간 제출된 반기보고서에서는 2026년 상반기 매출 67.2억 원, 영업이익 17.9억 원, 순이익 8.6억 원이 확인됩니다 [공시 2026-08-13].출처: DART 원문 · DART 원문 · DART 원문 · DART 원문 · DART 원문 · DART 원문

최대주주는 에스제이홀딩스 제1호투자조합으로, 2025년 10월 1일 제3자배정 유상증자 납입을 통해 최대주주가 됐습니다 [사업보고서 2025-12-31]. 그 이전에는 (주)비비안이 2021년부터 제3자배정 유상증자·소액공모·무상감자 등을 거치며 최대주주 지위를 유지한 바 있습니다 [사업보고서 2025-12-31]. 반기보고서 기준으로 최대주주 지분율은 34.93%에서 26.02%로 8.91%p 감소했습니다 [공시 2026-08-13].

또한 회사는 (주)스테이지원엔터(지분 19.37%, 장부가 121.5억 원), 엑스트윈스1호 조합(지분 52.5%, 장부가 68.2억 원), (주)비투엔(지분 9.47%, 장부가 56.2억 원), (주)광림(지분 11.84%, 장부가 24.2억 원) 등 다수의 타법인 지분을 보유하고 있습니다 [사업보고서 2025-12-31].출처: DART 원문

앞으로 확인할 지점은 세 가지입니다. 첫째, 2026년 8월 7일 전환가액 조정 공시의 조정 전후 전환가액과 대상 전환사채 규모 등 세부 조건이 공시 본문에서 확인되지 않아 추가 확인이 필요합니다 [공시 2026-08-07]. 둘째, 최대주주 에스제이홀딩스 제1호투자조합의 지분이 8.91%p 감소한 경위가 반기보고서만으로는 명확하지 않아 원인 공시 확인이 필요합니다. 셋째, 2026년 8월 20일 임시주주총회 결과 공시가 제출됐으나 사내이사 이창현 신규선임 가결·부결 여부 등 세부 결의 내용은 공시 본문을 별도로 확인해야 합니다 [공시 2026-08-20].출처: DART 원문 · DART 원문