ES큐브(050120) 사업보고서 기재누락 정정...상반기

ES큐브는 1977년 텐트 및 아웃도어 용품 제조·판매 사업으로 설립해 2002년 코스닥에 상장했습니다. 중국과 베트남 소재 자회사에서 레저 및 기능성 텐트를 생산해 일본·북미·유럽 세계 빅바이어에게 수출하는 텐트 사업을 영위하고 있습니다. 연결 기준 매출은 2023년 633.3억 원 → 2024년 161.7억 원 → 2025년 139.3억 원으로 매년 감소입니다 [사업보고서 2023][사업보고서 2024][사업보고서 2025]. 영업이익은 2023년 107.9억 원 → 2024년 -37.4억 원 → 2025년 -128.3억 원으로 매년 감소하며 2024·2025년은 적자입니다 [사업보고서 2023][사업보고서 2024][사업보고서 2025].

순이익은 2023년 -279.4억 원 → 2024년 9.1억 원 → 2025년 -20.5억 원으로 등락이 있으나 첫해보다 높은 수준입니다 [사업보고서 2023][사업보고서 2024][사업보고서 2025]. 2025년 기준 자본총계는 913.3억 원이며 관리종목·거래정지·자본잠식 해당 없음입니다.출처: DART 원문연간 재무 출처: DART 2025 사업보고서 원문

최근 공시는 지분 보고 중심으로 이어지고 있습니다. 2026년 6월 22일 주식등의대량보유상황보고서가 제출됐으며 [공시 2026-06-22], 이어 7월 13일 임원·주요주주특정증권등거래계획보고서 두 건이 제출돼 내부자들의 향후 매매 의도가 공식 공개됐습니다 [공시 2026-07-13]. 8월 19일과 25일에도 임원·주요주주 소유상황보고서가 잇따랐습니다 [공시 2026-08-19][공시 2026-08-25]. 7월 1일 기재정정 사업보고서가 제출됐는데, 주식 총수 항목 각주 표기와 자기주식보고서 첨부 누락을 보완한 내용으로 중요한 재무 변경은 없습니다 [공시 2026-07-01].

2026년 상반기 실적은 매출 48.0억 원, 영업손실 -1.3억 원, 순손실 -4.4억 원이었으며 자본총계 947.3억 원, 자본금 690.9억 원입니다 [공시 2026-08-14 반기보고서 (2026.06)].출처: DART 원문 · DART 원문 · DART 원문 · DART 원문 · DART 원문 · DART 원문 · DART 원문 · DART 원문

최대주주는 지에프금융산업제1호㈜로, 지분율은 32.19%이며 직전과 변동 없습니다 [공시 2026-08-14 반기보고서 (2026.06)]. 특수관계인 중 ㈜와이엔케이인베스트먼트 지분이 4.1%에서 12.52%로 늘었고, ㈜에이치비홀딩스그룹은 12.06%를 유지하고 있습니다 [사업보고서 2025-12-31]. 계열 구조로는 중국 소재 청도경조여유용품 유한공사(지분 100.0%, 장부가액 38.2억 원)와 베트남 소재 T.O.P OUTDOOR VINA CO., LTD.(지분 100.0%, 장부가액 78.8억 원) 등 해외 생산 자회사가 있으며, 관계기업으로 ㈜HB저축은행(지분 38.57%, 장부가액 663.8억 원)이 포함됩니다 [사업보고서 2025-12-31].출처: DART 원문 · DART 원문

동일업종 비교표 기준(분기 수치)이며 위 연간 재무와 기간이 다릅니다. ES큐브의 시가총액은 388억 원, 매출 58억 원, 영업손익은 0입니다. 비교 대상인 골프존홀딩스(시가총액 2,852억 원, 매출 695억 원, 영업이익 26억 원), 오로라(시가총액 2,033억 원, 매출 975억 원, 영업이익 142억 원), 삼익악기(시가총액 1,018억 원, 매출 704억 원, 영업이익 87억 원), 이녹스(시가총액 648억 원, 매출 144억 원, 영업이익 8억 원)는 모두 시가총액이 더 크며, 비교사 전원이 흑자인 반면 자사 영업손익은 0입니다.

ES큐브는 텐트·아웃도어 수출 전문 제조사로, 골프·완구·악기 등 비교사와는 취급 제품이 다른 영역입니다.비교 수치 출처: 네이버 금융 동일업종 비교표 · 수집 2026.07.25 · 분기 수치

앞으로 확인할 지점은 세 가지입니다. 첫째, ㈜와이엔케이인베스트먼트의 지분이 4.1%에서 12.52%로 늘어난 배경과 추가 변동 여부입니다. 둘째, 7월 13일 제출된 임원·주요주주 거래계획보고서에 명시된 매매가 실제로 실행됐는지, 그에 따른 지분 구조 변화가 어떻게 나타나는지입니다. 셋째, 3년 연속 매출 감소와 영업손실 확대가 이어진 본업의 수익성이 2026년 하반기에 변화를 보일 수 있는지입니다.