비츠로시스(054220) 최대주주 변경 전환사채

비츠로시스는 1989년 설립된 자동제어시스템 전문업체로, 전력감시제어·철도운영 관제·원자력 발전 제어·수처리감시제어 사업을 수행하며 에이치엘비일렉 등 4개 종속회사를 통해 대형 플랜트 전기계장 설계·시공과 해외 통신 인프라 사업도 담당합니다. 연결 재무 기준으로 매출은 195.5억 원(2023년) → 256.5억 원(2024년) → 448.1억 원(2025년)으로 매년 증가했습니다 [사업보고서 2026-03-16]. 영업이익은 −70.6억 원(2023년) → −61.4억 원(2024년) → 0.6억 원(2025년)으로 매년 증가했으며 2023·2024년은 적자였습니다 [사업보고서 2026-03-16].

순이익도 −63.4억 원(2023년) → −102.9억 원(2024년) → 15.2억 원(2025년)으로 등락은 있으나 첫해보다 높은 수준이며 2023·2024년은 적자였습니다 [사업보고서 2026-03-16]. 2026년 상반기에는 매출 231.8억 원, 영업이익 3.3억 원, 순이익 2.9억 원을 기록했고 [공시 2026-08-12], 자본잠식률은 32.3%(자본잠식액 101.7억 원)로 자본잠식 상태이며 감사의견은 적정의견입니다.출처: DART 원문연간 재무 출처: DART 2025 사업보고서 원문

최근 수개월간 다수의 공시가 이어졌습니다. 2026년 5월 15일 액면병합에 따른 주권 변경상장으로 매매거래정지가 해제됐으며 [공시 2026-05-15], 2026년 6월 16일에는 대표이사 변경이 공시됐습니다 [공시 2026-06-16]. 2026년 6월 30일에는 자기전환사채 매도 결정 2건이 연이어 공시됐고 [공시 2026-06-30], 2026년 7월 30일 기재정정을 통해 매도대금 잔금 2,375,000,000원(매도금액의 95%)의 수령 예정일이 2026년 7월 30일에서 2026년 8월 31일로 연기됐습니다 [공시 2026-07-30].

2026년 8월 5일에는 임시주주총회 소집결의가 공시됐고 [공시 2026-08-05], 2026년 8월 10일에는 단일판매·공급계약 해지가 공시됐습니다 [공시 2026-08-10]. 가장 최근인 2026년 8월 24일에는 최대주주 변경을 수반하는 주식담보제공계약 체결이 공시됐습니다 [공시 2026-08-24].출처: DART 원문 · DART 원문 · DART 원문 · DART 원문 · DART 원문 · DART 원문 · DART 원문 · DART 원문 · DART 원문

현재 최대주주는 (주)브이에이치1로, 2024년 12월 12일 제3자배정 유상증자와 2024년 12월 17일·18일 전환권 행사를 통해 최대주주로 등재됐습니다 [사업보고서 2025-12-31]. 사실상 지배주주인 우수정기(주)는 8.7% 지분을 보유하고 있습니다 [사업보고서 2025-12-31]. 2026 반기보고서 기준 최대주주 지분은 15.60%에서 14.90%로 0.70%p 감소했습니다 [공시 2026-08-12]. 2026년 8월 24일에는 최대주주 변경을 수반하는 주식담보제공계약 체결이 공시됐습니다 [공시 2026-08-24].출처: DART 원문 · DART 원문

앞으로 확인할 지점은 세 가지입니다. 첫째, 2026년 8월 24일 공시된 최대주주 변경을 수반하는 주식담보제공계약의 구체적 내용(담보 조건·대상 주식 수 등)과 실제 최대주주 변경 여부입니다. 둘째, 2026년 8월 31일로 연기된 자기전환사채 매도 잔금 수령의 완결 여부와 이에 따른 자본잠식(32.3%) 해소 경과입니다. 셋째, 2026년 8월 5일 소집 결의된 임시주주총회의 의결 사항 및 그 결과입니다.출처: DART 원문 · DART 원문 · DART 원문