APS(054620) 전환사채 청약 8/14

APS는 1994년 설립된 코스닥 상장 지주회사로, 2017년 장비사업 부문을 인적분할해 지주회사 체제로 전환했습니다. AP시스템·APS이노베이션·넥스틴 등 9개 자회사와 15개 손자회사를 두고 반도체·LCD 장비 및 소프트웨어 사업을 영위합니다. 연결 기준 매출은 2023년 410.5억 원 → 2024년 939.7억 원 → 2025년 848.7억 원으로, 등락은 있으나 첫해보다 높은 수준입니다 [사업보고서 2025]. 영업손익은 2023년 -186.0억 원 → 2024년 -226.4억 원 → 2025년 -68.5억 원으로 3개년 모두 적자였으며 순이익은 2023년 140.4억 원 → 2024년 -34.5억 원 → 2025년 -86.8억 원으로 매년 감소했습니다 [사업보고서 2025].

2026년 상반기(연결 기준)는 매출 178.8억 원, 영업손실 -39.5억 원, 순손실 -72.1억 원을 기록했습니다 [공시 2026-08-14 반기보고서 (2026.06)].출처: DART 원문연간 재무 출처: DART 2025 사업보고서 원문

가장 주목할 변화는 2026년 8월 5일 이사회에서 결의한 5회차 사모 전환사채 발행입니다. 권면총액 100.0억 원 전액을 운영자금으로 사용하며, 표면이자율 1.0%·만기이자율 2.0%, 만기일 2031년 8월 14일 조건입니다 [공시 2026-08-05 주요사항보고서(전환사채권발행결정)]. 전환가액은 4,151원으로, 전환이 이루어지면 최대 2,409,058주가 추가 발행되어 기존 발행주식 총수 대비 11.58%에 해당합니다.

전환청구기간은 2027년 8월 15일부터 2031년 7월 14일까지입니다. 해당 사채는 2026년 8월 14일 납입이 완료됐고 증권발행결과가 자율공시됐습니다 [공시 2026-08-14 증권발행결과(자율공시)]. 이에 앞서 2026년 7월 7일에는 타법인 주식 및 출자증권 취득 결정 공시도 제출됐습니다 [공시 2026-07-07 타법인주식및출자증권취득결정].출처: DART 원문 · DART 원문 · DART 원문

최대주주는 대표이사 정기로로, 사업보고서 기준 지분율은 35.26%(직전 32.17%)이고 [사업보고서 2025-12-31] 2026년 반기보고서 기준으로는 35.41%로 0.15%p 증가했습니다. 계열회사 임원인 구본준의 지분율은 직전 0.18%에서 현재 0.0%로 변동됐습니다 [사업보고서 2025-12-31]. 지주사 성격에 따라 경영참여 목적으로 코닉오토메이션㈜(41.78%, 장부가 40.2억 원)·비손메디칼㈜(45.82%, 장부가 100.0억 원)·㈜코닉세미텍(51.57%, 장부가 75.5억 원)을 보유하고 있으며 비손메디칼은 2024년 3월 26일, 코닉세미텍은 2024년 8월 30일 처음 취득됐습니다 [사업보고서 2025-12-31].출처: DART 원문

앞으로 사실 확인이 더 필요한 지점은 세 가지입니다. 첫째, 2026년 7월 7일 결정된 타법인 주식 및 출자증권 취득의 구체 대상과 취득 금액이 공시에서 아직 확인되지 않습니다 [공시 2026-07-07 타법인주식및출자증권취득결정]. 둘째, 2026년 8월 5일과 8월 24일 두 차례 제출된 대량보유상황보고서의 보유 주체와 지분 변동 내역이 구체적으로 드러나지 않았습니다 [공시 2026-08-24]. 셋째, 전환청구기간이 2027년 8월 15일부터 시작되는 5회차 전환사채의 실제 전환 여부와 이로 인한 발행주식 총수 대비 11.58% 규모 신주 발행 시점이 아직 미확정입니다.출처: DART 원문 · DART 원문 · DART 원문