키이스트(054780) 전환사채

키이스트는 1996년 설립되어 2003년 코스닥시장에 상장한 종합엔터테인먼트 기업입니다. 드라마·영화 등 영상 콘텐츠를 기획·제작해 방송사와 OTT에 공급하고, 아티스트 매니지먼트와 콘텐츠 IP 판권 사업을 영위합니다. 매출은 2023년 520.2억 원 → 2024년 758.4억 원 → 2025년 157.0억 원으로, 등락은 있으나 첫해보다 낮은 수준입니다 [사업보고서 2026-03-16]. 영업이익은 2023년 -14.8억 원 → 2024년 6.5억 원 → 2025년 -39.4억 원으로, 등락은 있으나 첫해보다 낮은 수준이며, 영업이익 적자 연도는 2023년과 2025년입니다 [사업보고서 2026-03-16].

순이익은 2023년 -53.9억 원 → 2024년 -109.8억 원 → 2025년 -26.4억 원으로, 등락은 있으나 첫해보다 높은 수준이고 3개년 모두 적자입니다 [사업보고서 2026-03-16]. 2026년 반기에는 매출 107.2억 원, 영업손실 -10.4억 원, 순손실 -17.2억 원, 자본총계 345.8억 원, 자본금 98.3억 원을 기록했습니다 [공시 2026-08-14 반기보고서 (2026.06)].출처: DART 원문 · DART 원문연간 재무 출처: DART 2025 사업보고서 원문

최근 주목할 공시는 2026년 6월 10일 체결한 단일판매·공급계약의 정정 공시입니다. 2026년 6월 15일 정정을 통해 계약상대방으로부터 선급금 40억 원(부가가치세 별도) 지급이 완료됐다는 내용이 추가됐고, 계약 종료일까지 잔여분의 회당 계약금액 지급에 따른 증빙은 추후 제출 예정이라고 밝혔습니다 [공시 2026-06-15 기재정정 단일판매ㆍ공급계약체결]. 이 밖에 2026년 6월 25일 전환사채 발행 후 만기 전 사채 취득 공시가 있었지만, 제공된 세부 사실에는 규모·조건이 제시되지 않았습니다 [공시 2026-06-25 전환사채 발행 후 만기 전 사채 취득].출처: DART 원문 · DART 원문

최대주주는 (주)에스엠엔터테인먼트로 지분율은 28.22%이며, 2026년 반기보고서 기준 직전 기준과 변동 없음입니다 [공시 2026-08-14 반기보고서 (2026.06)]. 최대주주의 특수관계인인 S.M.ENTERTAINMENT JAPAN, Inc.의 지분율은 5.3%로 기재되어 있습니다 [사업보고서 2026-03-16]. 회사는 2026년 8월 4일 영업(잠정)실적을 공정공시했으며, 최종 영업실적 확정 시점과 확정 과정에서 영업이익이 어떻게 변동할지는 현재 미정입니다 [공시 2026-08-04 영업(잠정)실적(공정공시)].출처: DART 원문 · DART 원문

앞으로는 잠정 실적의 최종 확정 시점과 확정 수치, 특히 영업이익 변동 여부를 확인해야 합니다. 또한 공급계약의 잔여분 지급에 따른 계약 이행 증빙 제출 여부와 40억 원 선급금의 계약상 반영 내용을 추가로 확인할 필요가 있습니다. 전환사채 만기 전 취득 공시와 관련해서는 제공된 사실에 규모와 조건이 없어 세부 내용 확인이 필요합니다.