알티캐스트(085810) 최대주주 지분 10.29%p 급증...

알티캐스트는 1999년 설립돼 2013년 코스닥에 상장한 디지털 방송용 소프트웨어 솔루션 개발·공급사입니다. 현재 연결대상 종속회사 8개사를 보유하며, 최근 대현기건의 자회사인 금영이엔씨를 연결대상에 포함했습니다. 3개년 연간 재무를 보면, 매출은 2023년 56.6억 원 → 2024년 56.8억 원 → 2025년 531.7억 원으로 매년 증가입니다 [사업보고서 2023][사업보고서 2024][사업보고서 2025]. 영업이익은 2023년 -38.5억 원 → 2024년 -40.2억 원 → 2025년 31.8억 원으로 등락은 있으나 첫해보다 높은 수준이며, 2023·2024년은 영업이익 적자 연도였습니다 [사업보고서 2025].

순이익은 2023년 -265.1억 원 → 2024년 -132.7억 원 → 2025년 0.1억 원으로 매년 증가했으며, 2023·2024년은 순이익 적자 연도였습니다. 2025년 자본총계는 540.1억 원입니다 [사업보고서 2025].출처: DART 원문연간 재무 출처: DART 2025 사업보고서 원문

2026년 상반기 실적은 매출 243.4억 원, 영업손실 -2.7억 원, 순손실 -17.3억 원이며, 자본총계 505.5억 원·자본금 71.5억 원으로 나타났습니다 [공시 2026-08-14 반기보고서 (2026.06)]. 2026년 6월 22일에는 주식소각결정과 전환청구권행사가 동시에 공시됐습니다 [공시 2026-06-22]. 한편 2025년 사업보고서에서 자기주식보고서 첨부 누락과 자기주식 관련 항목의 각주 번호 오기(주1→주2)가 확인돼 2026년 6월 30일 정정됐으며, 해당 정정은 중요도가 낮은 사항입니다 [공시 2026-06-30].출처: DART 원문 · DART 원문 · DART 원문 · DART 원문

최대주주는 (주)베노티앤알이며, 2025년 1월 21일 기존 최대주주의 지분 매각을 계기로 최대주주가 변경됐습니다 [사업보고서 2025-12-31]. 2026년 반기보고서 기준으로 최대주주 지분은 19.23%에서 29.52%로 10.29%p 증가했습니다 [공시 2026-08-14]. 2026년 7월 6일부터 10일 사이에는 주식등의대량보유상황보고서(약식·일반)와 임원·주요주주 소유상황보고서가 연이어 제출되며 지분 변동 내역이 공개됐습니다 [공시 2026-07-10]. 관리종목·거래정지·자본잠식 해당 없으며 감사의견은 적정입니다.출처: DART 원문 · DART 원문 · DART 원문 · DART 원문 · DART 원문 · DART 원문

앞으로 확인할 지점은 세 가지입니다. 첫째, 2025년 연결 매출이 크게 늘어난 배경(금영이엔씨 연결 편입 효과 등)과 2026년 이후에도 이 규모가 유지되는지 여부입니다. 둘째, 2026년 상반기 영업·순손실로 다시 돌아선 원인과 하반기 수익성 방향입니다. 셋째, 2026년 6월 22일 공시된 주식소각 및 전환청구권행사의 실질 규모와 자본 구조에 미치는 영향, 그리고 최대주주 (주)베노티앤알의 지분 확대 배경과 향후 추가 지분 변동 여부입니다.