엠에스오토텍(123040) 최대주주 변경 청약 5/15

엠에스오토텍은 1990년 자동차 차체부품 제조·판매를 목적으로 설립됐고 2010년 코스닥시장에 상장됐습니다. 2024년 8월 물적분할로 엠에스오토시스가 분할신설되면서 지주회사 체제로 전환했습니다. 연간 매출은 2023년 20817.6억 원 → 2024년 17775.2억 원 → 2025년 17405.5억 원으로 매년 감소했고 [사업보고서 2026-03-30], 영업이익은 1748.4억 원 → 963.0억 원 → 312.8억 원으로 매년 감소했습니다 [사업보고서 2026-03-30].

순이익은 916.6억 원 → 1002.4억 원 → -749.3억 원으로 등락은 있으나 첫해보다 낮은 수준이며, 순이익 적자 연도는 2025년입니다 [사업보고서 2026-03-30].연간 재무 출처: DART 2025 사업보고서 원문

최근 자금조달 관련 공시는 2026년 5월 14일 결정된 제43회 무기명식 이권부 사모 교환사채입니다. 사채 권면총액은 660.0억 원, 자금용도는 660.0억 원 전액 채무상환자금이며, 표면이자율과 만기이자율은 각각 0.0%입니다. 만기일은 2031.05.22이고, 교환비율은 100%, 교환가액은 13,644원, 교환대상은 명신산업 보통주 4,837,291주입니다. 교환청구기간은 2026.06.22~2031.04.22이며 납입일은 2026.05.22입니다 [공시 2026-05-14 주요사항보고서(교환사채권발행결정)].출처: DART 원문

최대주주는 송혜승으로, 2026년 반기보고서 기준 16.53%에서 18.26%로 1.73%p 증가했습니다. 특수관계인 지분은 이태규 8.37%, 이수연 7.61%, 정병현 6.11%, 이정수 5.64%입니다 [사업보고서 2026-03-30]. 송혜승은 2024년 8월 1일 (주)심원과의 합병을 계기로 최대주주가 됐습니다 [사업보고서 2026-03-30]. 주요 계열사로는 명신산업 45.44%, (주)명신 89.6%, 엠에스오토시스 100.0%가 기재돼 있으며, 2025년 정기주주총회 결과에서는 이사선임세부내역이 이태규에서 이양섭으로 단순오기 정정됐습니다 [공시 2025-03-28 정기주주총회 결과].출처: DART 원문

동일업종 비교표 기준(분기 수치)이며 위 연간 재무와 기간이 다릅니다. 자사 지표는 시가총액 992억 원, 매출 4201억 원, 영업이익 119억 원이고, 현대모비스는 437331억 원·155605억 원·8026억 원, 한국타이어앤테크놀로지는 87331억 원·53139억 원·5070억 원, 한온시스템은 36278억 원·27482억 원·972억 원, 에스엘은 25221억 원·13880억 원·1438억 원입니다. 비교표의 네 회사 모두 자사와 규모가 다른 구간(시가총액 10배 이상)이며, 자사와 비교 가능한 회사는 별도로 제시되지 않았습니다. 엠에스오토텍은 자동차 차체부품 제조·판매를 주된 사업으로 합니다.비교 수치 출처: 네이버 금융 동일업종 비교표 · 수집 2026.07.25 · 분기 수치

앞으로는 교환사채 660.0억 원이 명시된 채무상환 목적에 따라 집행됐는지, 명신산업 주식 4,837,291주를 대상으로 한 교환청구가 실제 발생하는지, 그리고 최대주주 송혜승의 지분 18.26%와 특수관계인 지분 변동이 어떻게 이어지는지 확인할 필요가 있습니다. 회사는 관리종목·거래정지·자본잠식에 해당하지 않고 감사의견은 적정의견이지만, 관련 상태가 계속 유지되는지는 추가 공시 확인이 필요합니다.