SGA솔루션즈(184230) 합병 전환사채

SGA솔루션즈는 2002년 정보보안 솔루션 사업 목적으로 설립돼 2015년 코스닥에 상장했으며, 액시스인베스트먼트·에스지에이퓨처스·보이스아이·크레온유니티 등을 주요 종속회사로 두고 신기술 투자, 투자자산 관리, 음성코드, 금융 IT 인프라 사업을 영위합니다. 연간 매출은 2023년 461.2억 원에서 2024년 429.2억 원, 2025년 616.4억 원으로, 매출은 2023년 461.2억 원 → 2024년 429.2억 원 → 2025년 616.4억 원으로, 등락은 있으나 첫해보다 높은 수준입니다 [사업보고서 2026-03-23].

영업이익은 11.8억 원 → -41.1억 원 → 148.2억 원, 순이익은 0.6억 원 → -99.4억 원 → 169.9억 원으로, 각각 2024년에 적자였고 2025년에 흑자를 기록했습니다. 자본총계는 2023년 570.7억 원, 2024년 501.8억 원, 2025년 529.8억 원입니다 [사업보고서 2026-03-23].출처: DART 원문 · DART 원문 · DART 원문 · DART 원문연간 재무 출처: DART 2025 사업보고서 원문

최근 공시에서는 2026년 8월 14일 반기보고서, 8월 12일 주식소각결정, 7월 29일 전환가액의조정이 제출됐습니다 [공시 2026-08-14 반기보고서 (2026.06)] [공시 2026-08-12 주식소각결정] [공시 2026-07-29 전환가액의조정]. 2026년 반기 매출은 491.4억 원, 영업이익은 13.6억 원, 순이익은 -2.4억 원이며 자본총계는 552.4억 원, 자본금은 94.4억 원입니다 [공시 2026-08-14 반기보고서 (2026.06)]. 또한 2026년 7월 31일 대량보유상황보고서 정정 공시에서 기준일을 2025년 7월 29일에서 2026년 7월 29일로, 증권 종류를 신주인수권부사채권에서 전환사채권으로 정정했습니다 [공시 2026-07-31 기재정정 주식등의대량보유상황보고서(약식)].출처: DART 원문 · 뉴시스 · 전자신문 · 디지털데일리

최대주주는 에스지에이홀딩스(주)이며, 2026년 반기보고서 기준 최대주주 지분은 42.79%에서 41.43%로 1.36%p 감소했습니다 [사업보고서 2026-03-23] [공시 2026-08-14 반기보고서 (2026.06)]. 사업보고서 기준 에스지에이홀딩스(주)의 지분은 10.69%에서 42.79%로, (주)비트플래닛의 지분은 28.68%에서 0.0%로 기재됐으며, 최영철 임원은 0.58%, 강현모 미등기임원은 0.55%를 보유합니다 [사업보고서 2026-03-23]. 뉴스에서는 2026년 7월 13일 N2SF 도입 사업 3개 컨소시엄 참여, 7월 15일 ‘바이러스체이서 10 AI’ VB100 인증 획득, 7월 21일 호남 ICT 중소기업 정보보호 지원사업 선정을 보도했습니다 [뉴스 2026-07-13 뉴시스] [뉴스 2026-07-15 전자신문] [뉴스 2026-07-21 디지털데일리].

동일업종 비교표 기준(분기 수치)이며 위 연간 재무와 기간이 다릅니다. 자사 시가총액은 333억 원, 매출은 260억 원, 영업이익은 8억 원으로 제시됐습니다. 안랩은 시가총액 6,008억 원, 매출 591억 원, 영업이익 19억 원, 마키나락스는 각각 4,305억 원, 30억 원, -24억 원, 한컴은 3,975억 원, 636억 원, 86억 원, 엑스게이트는 2,959억 원, 97억 원, 2억 원입니다.

안랩·마키나락스·한컴은 규모가 다른 구간(시가총액 10배 이상)이며, 엑스게이트는 시가총액이 더 큽니다. 자사 흑자 / 안랩 흑자, 마키나락스 적자, 한컴 흑자, 엑스게이트 흑자로 제시됐습니다. 사업 측면에서는 정보보안 솔루션을 기반으로 음성코드, 금융 IT 인프라, 신기술 투자 관련 사업을 함께 운영합니다.비교 수치 출처: 네이버 금융 동일업종 비교표 · 수집 2026.07.25 · 분기 수치

앞으로는 추가 대량보유상황보고서 제출과 주요주주 지분 변동 추이를 확인할 필요가 있습니다. 전환가액 조정 이후 실제 전환권 행사 일정과 조건은 추가 확인이 필요하며, 주식소각결정의 구체적인 내용도 공시 원문을 통해 확인해야 합니다. N2SF 도입 사업과 ICT 중소기업 정보보호 지원사업의 실제 계약 체결 및 수행 현황, 보안·AI 사업의 매출 반영 여부도 아직 불명확합니다.