자비스(254120) 주식병합 결정하고 임시주주총회 소집

자비스는 2002년 설립 후 코스닥에 상장한 X-ray 검사장비 전문기업으로, X-ray·머신비전·공장자동화 소프트웨어 기술을 바탕으로 이차전지·반도체·식품 등의 결함을 비파괴 방식으로 검사하는 솔루션을 공급합니다. 자비스옵틱스(지분 65.0%), Yantai Lattice Inspection Technology(50.0%), Xavis Tech Joint Stock Company(74.67%), XAVIS USA INC(100.0%) 등 4개 비상장 종속회사를 보유합니다 [사업보고서 2025-12-31]. 연결 기준 최근 3개년 재무 추이를 보면, 매출은 2023년 287.1억 원 → 2024년 376.1억 원 → 2025년 279.0억 원으로 등락은 있으나 첫해보다 낮은 수준이고 [사업보고서 2023][사업보고서 2024][사업보고서 2025], 영업이익은 2023년 8.4억 원 → 2024년 12.1억 원 → 2025년 −39.2억 원으로 등락은 있으나 첫해보다 낮은 수준이며 2025년이 적자 연도였습니다 [사업보고서 2025].

순이익은 2023년 −39.6억 원 → 2024년 12.0억 원 → 2025년 −41.2억 원으로 등락은 있으나 첫해보다 낮은 수준이고 2023년과 2025년이 적자 연도였으며, 2025년 자본총계는 247.3억 원입니다 [사업보고서 2025]. 2026년 상반기(연결)에는 매출 80.8억 원, 영업손실 −6.8억 원, 순손실 −5.3억 원을 기록했습니다 [공시 2026-08-14].출처: DART 원문연간 재무 출처: DART 2025 사업보고서 원문

최근 공시 흐름에서 가장 주목할 사건은 2026년 7월 29일의 주식병합 결정과 임시주주총회 소집결의입니다 [공시 2026-07-29 주식병합결정]. 보도에 따르면 병합 비율은 5대 1이며, AI 사업목적 추가도 함께 추진됩니다 [뉴스 2026-07-31 조선비즈]. 이와 관련된 임시주주총회 소집공고는 2026년 8월 26일 제출됐습니다 [공시 2026-08-26 주주총회소집공고]. IR 측면에서는 2026년 8월 3일 기업설명회가 개최됐으며 [공시 2026-08-03 기업설명회], 같은 날 전고체전지 78억 원 규모 국책과제 참여와 대면적 PCB 검사 신제품 출시 소식이 보도됐습니다 [뉴스 2026-08-03 전자신문].

주식매수선택권 측면에서는 2026년 5월 22일 정정 공시를 통해 2024년 3월 부여분 중 8명·90,000주가 이사회 의결 및 퇴사 사유로 취소되어 총부여 현황이 451,000주에서 361,000주로 변경됐습니다 [공시 2026-05-22].출처: DART 원문 · DART 원문 · DART 원문 · DART 원문 · 조선비즈 · 전자신문

지배구조를 보면, 대표이사 겸 최대주주 김형철의 지분율은 2026년 반기보고서 기준 27.70%에서 24.58%로 3.12%p 감소했습니다 [공시 2026-08-14]. 사업보고서 기준으로는 특수관계인 중 친인척 김준영이 직전 0.0%에서 0.94%로 새로 등재됐으며, 최인환(임원, 0.65%)·김상연(친인척, 0.34%)·김하영(친인척, 0.2%)·김광용(친인척, 0.06%)은 변동이 없었습니다 [사업보고서 2025-12-31]. 같은 기간 주식등의 대량보유상황보고서가 2026년 7월 10일과 8월 11일 두 차례 제출됐습니다 [공시 2026-08-11][공시 2026-07-10].

사업 활동 측면에서는 자비스가 제2공장을 개소하고 반도체·2차전지 신사업에 속도를 내는 한편 [뉴스 2026-08-05 동아일보], 글로벌 자동차 부품기업 해외 생산거점에 X-ray 장비를 공급하고 [뉴스 2026-08-04 전자신문], 글로벌 식품 소스 브랜드의 유럽 생산라인 수주도 확인됩니다 [뉴스 2026-08-07 디지털타임스]. 피지컬AI를 통한 X-ray 검사장비 자율화 추진도 보도됐습니다 [뉴스 2026-08-06 서울신문].출처: DART 원문 · DART 원문 · DART 원문 · 동아일보 · 전자신문 · 디지털타임스 · 서울신문

앞으로 사실 확인이 더 필요한 지점은 세 가지입니다. 첫째, 5대 1 주식병합과 AI 사업목적 추가를 다루는 임시주주총회의 결과와 병합 효력 발생 일정이 아직 공시되지 않았습니다. 둘째, 2025년 연간 영업손실 −39.2억 원에 이어 2026년 상반기에도 −6.8억 원 적자가 지속돼 수익성 회복 시점과 구체적 경로가 불명확합니다. 셋째, 반기보고서 기준 최대주주 지분의 3.12%p 감소 배경과 두 차례 대량보유보고서 제출의 목적이 공시상 확인되지 않습니다.