포커스에이아이(331380) 유상증자

포커스에이아이는 2012년 물리보안솔루션 개발·판매를 목적으로 설립됐으며, 2021년 유진기업인수목적5호와 합병 후 코스닥에 상장됐습니다. 2026년에는 부산디지털자산거래소 지분 42.50%를 취득해 연결 종속회사로 편입했습니다. 별도 재무 추이를 보면, 매출은 2023년 594.6억원 → 2024년 581.8억원 → 2025년 453.1억원으로 매년 감소했습니다 [사업보고서 2023][사업보고서 2024][사업보고서 2025]. 영업이익은 2023년 26.5억원 흑자에서 2024년 −50.9억원, 2025년 −102.0억원으로 매년 감소했으며, 순이익도 2023년 24.7억원 흑자에서 2024년 −110.2억원, 2025년 −102.6억원으로 등락은 있으나 첫해보다 낮은 수준입니다 [사업보고서 2025].

2026년 상반기에는 매출 106.0억원, 영업손실 −11.7억원, 순손실 −25.1억원을 기록했습니다 [반기보고서 2026-08-14]. 현재 관리종목·거래정지·자본잠식에 해당하지 않으며 감사의견은 적정입니다.출처: DART 원문연간 재무 출처: DART 2025 사업보고서 원문

주목할 공시 움직임은 2026년 7월 22일에 집중됐습니다. 이날 회사는 제3자배정 유상증자 결정 두 건을 정정 공시했으며, 합산 조달 규모는 약 28.1억원입니다 [공시 2026-07-22]. 첫 번째 건은 신주 399,361주를 발행해 8.1억원을, 두 번째 건은 신주 774,293주를 발행해 20.0억원을 각각 운영자금으로 조달하는 내용입니다 [공시 2026-07-22]. 이어 2026년 8월 20일에는 동 유상증자의 발행 결과가 공시됐고 [공시 2026-08-20], 2026년 8월 21일에는 제3자배정 유상증자에 따른 리픽싱 내역을 반영한 임원·주요주주 소유상황보고서 정정이 이뤄졌습니다 [공시 2026-08-21].

같은 기간 유형자산처분결정도 2026년 6월 12일에 공시된 뒤 두 차례 정정됐으나, 처분 대상·금액 등 세부 사항은 확인되지 않습니다 [공시 2026-06-12].출처: DART 원문 · DART 원문 · DART 원문 · DART 원문 · DART 원문

지배구조에서는 최대주주 지분의 연속적인 변동이 눈에 띕니다. 2025년 사업보고서 기준으로 최대주주 (주)위허브의 지분은 26.9%에서 23.3%로 줄었고, 특수관계인 양재석의 지분은 6.2%에서 11.5%로 늘었습니다 [사업보고서 2025-12-31]. (주)위허브는 2025년 12월에 제3자배정 유상증자(넥스플랜(주) 대상), 전환사채 청구권 행사에 따른 신주 상장, 양재석 대상 제3자배정 유상증자를 연이어 거치며 최대주주로 등재됐습니다 [사업보고서 2025-12-31]. 이후 2026 반기보고서 기준 최대주주 지분은 23.30%에서 15.70%로 7.60%p 감소했습니다 [반기보고서 2026-08-14].

관계사로는 모바일결제 신규사업을 목적으로 2024년 10월 22일 취득한 (주)포인트모바일 지분 8.75%(장부가액 42.5억원)가 있습니다 [사업보고서 2025-12-31]. 한편 2026년 7월 14일 이데일리 보도에 따르면 회사는 국제 학술대회 연계 챌린지에서 AI 영상분석 솔루션 '파스텔'을 시연했습니다 [뉴스 2026-07-14 이데일리].출처: DART 원문 · 이데일리

앞으로 확인할 지점은 세 가지입니다. 첫째, 이번 제3자배정 유상증자 약 28.1억원의 운영자금 구체적 사용처와 실제 집행 현황이 아직 공개되지 않았습니다. 둘째, 신주 발행과 리픽싱에 따라 최대주주 (주)위허브의 지분이 추가로 변동될 가능성이 있어 향후 지배구조 안정성을 확인해야 합니다. 셋째, 2026년 연결 종속회사로 편입된 부산디지털자산거래소의 실적 기여도와 2026년 6월 공시된 유형자산처분의 세부 내용이 추가 공시에서 아직 확인되지 않은 상태입니다.