알체라(347860) 전환사채 유상증자

알체라는 2016년 6월 3일 설립돼 2020년 기술성장기업으로 코스닥에 상장한 인공지능 영상인식 토탈 솔루션 기업입니다. 연결대상 종속회사 5개사를 보유하고 데이터센터를 운영하며 데이터 제작과 인공지능 모델 학습을 수행합니다. 연간 영업손익은 2023년 -185.2억 원 → 2024년 -104.3억 원 → 2025년 -102.5억 원으로, 매년 증가입니다. 영업이익은 3개년 모두 적자입니다. 순이익은 2023년 -267.8억 원 → 2024년 -99.5억 원 → 2025년 -25.4억 원으로, 매년 증가입니다.

순이익은 3개년 모두 적자입니다. 자본총계는 각각 2023년 82.1억 원, 2024년 70.7억 원, 2025년 221.6억 원입니다 [사업보고서 2026-03-18]. 2026년 반기에는 매출 27.4억 원, 영업손실 -32.0억 원, 순손실 -32.8억 원, 자본총계 192.6억 원을 기록했고 자본잠식률은 8.6%입니다 [공시 2026-08-14 반기보고서 (2026.06)].출처: DART 원문연간 재무 출처: DART 2025 사업보고서 원문

최근 핵심 자금조달 공시는 2026년 6월 11일과 6월 12일 결정된 제3자배정 유상증자입니다. 6월 11일 공시는 보통주 486,618주를 발행해 운영자금 10.0억 원을 조달하고, 6월 12일 공시는 기타주식 403,877주를 발행해 운영자금 10.0억 원을 조달하는 내용이며, 두 공시 모두 증자 전 보통주 발행주식총수는 41,300,953주입니다 [공시 2026-06-11 기재정정 주요사항보고서(유상증자결정)] [공시 2026-06-12 기재정정 주요사항보고서(유상증자결정)]. 또한 2026년 8월 5일 공급계약 금액을 2,166,000,000원, 매출액 대비 비율을 12.56%로 정정했으며, 대금지급 조건은 선금 30%, 중도금 41%, 잔금 33%로 기재됐습니다 [공시 2026-08-05 기재정정 단일판매ㆍ공급계약체결].출처: DART 원문 · DART 원문 · DART 원문

최대주주는 황영규이며, 2026년 반기보고서 기준 지분은 7.76%에서 7.13%로 0.63%p 감소했습니다 [공시 2026-08-14 반기보고서 (2026.06)]. 사업보고서 기준 주요주주 스노우(주)는 6.53%, 등기임원 이강의는 1.31%, 친인척 최혜선은 0.2%, 등기임원 이상철은 0.05%를 보유합니다 [사업보고서 2025-12-31]. 황영규는 2024년 11월 29일 제3자배정 유상증자를 통한 최대주주 변경으로 최대주주가 됐습니다 [사업보고서 2025-12-31].

회사 관련 보도에서는 2026년 7월 15일 글로벌 IT 기업과 데이터 수집 계약, 8월 4일 화성도시공사 버스공영차고지 AI 화재감지 솔루션 관련 내용이 확인됩니다 [뉴스 2026-07-15 이데일리] [뉴스 2026-08-04 전자신문].출처: 이데일리 · 전자신문

동일업종 비교표 기준(분기 수치)이며 위 연간 재무와 기간이 다릅니다. 알체라의 시가총액은 601억 원, 매출은 20억 원, 영업이익은 -43억 원입니다. 비교표에서 안랩은 시가총액 6,008억 원, 매출 591억 원, 영업이익 19억 원으로 시가총액이 더 크며, 마키나락스는 각각 4,305억 원, 30억 원, -24억 원으로 시가총액이 더 큽니다.

한컴은 3,975억 원, 636억 원, 86억 원, 엑스게이트는 2,959억 원, 97억 원, 2억 원이며 두 회사 모두 시가총액이 더 큽니다. 알체라는 인공지능 영상인식 솔루션과 데이터 제작·모델 학습을 수행하는 사업구조입니다 [동일업종 비교표 기준(분기 수치)].비교 수치 출처: 네이버 금융 동일업종 비교표 · 수집 2026.07.25 · 분기 수치

앞으로는 화성도시공사 버스공영차고지 AI 화재감지 솔루션의 실제 설치·운영 일정이 아직 불명확해 추가 확인이 필요합니다. 글로벌 IT 기업 데이터 수집 계약의 구체적 범위와 매출 인식 시점도 확인할 부분입니다. 자기전환사채 만기 전 취득 이후 전환 여부와 시점 역시 아직 불명확합니다 [뉴스 2026-08-04 전자신문] [뉴스 2026-07-15 이데일리] [공시 2026-07-20 주요사항보고서(자기전환사채만기전취득결정)].출처: DART 원문 · 전자신문 · 이데일리