넥사다이내믹스(351320) 전환사채 유상증자 청약 8/24

넥사다이내믹스는 2004년 설립돼 2021년 코스닥에 상장한 디스플레이 장비 전문기업으로, LCD·OLED·LED 패널 제작에 쓰이는 FPD Bonding 및 Inspection 시스템을 개발·생산하며 물류자동화 시스템과 화장품 유통 사업도 영위합니다. 연간 재무 추이를 보면, 매출은 2023년 161.4억 원 → 2024년 85.3억 원 → 2025년 130.1억 원으로, 등락은 있으나 첫해보다 낮은 수준입니다 [사업보고서 2023][사업보고서 2024][사업보고서 2025]. 영업이익은 2023년 -65.1억 원 → 2024년 -63.7억 원 → 2025년 -94.6억 원으로, 등락은 있으나 첫해보다 낮은 수준이며 3개년 모두 적자입니다 [사업보고서 2025].

순이익은 2023년 -74.3억 원 → 2024년 -93.5억 원 → 2025년 -142.4억 원으로 매년 감소하고 있으며 3개년 모두 적자입니다 [사업보고서 2025]. 2026년 상반기에도 매출 8.6억 원, 영업손실 26.1억 원, 순손실 30.1억 원을 기록했으며, 자본총계는 194.8억 원입니다 [공시 2026-08-14 반기보고서 (2026.06)].출처: DART 원문연간 재무 출처: DART 2025 사업보고서 원문

2026년 8월 24일, 회사는 경영권변경에 관한 계약체결과 함께 전환사채 발행·유상증자·자기전환사채 만기전 취득을 한꺼번에 결정하며 약 230.0억 원 규모의 자금조달 계획을 공시했습니다 [공시 2026-08-24 경영권변경등에관한계약체결]. 자금조달 구성은 제8회차 무보증 사모 전환사채 80.0억 원(전액 채무상환자금, 표면이자율 3.0%, 만기이자율 5.0%, 만기일 2029년 9월 22일)과 제3자배정 유상증자 두 건(각각 130.0억 원 및 20.0억 원, 전액 운영자금)입니다 [공시 2026-08-24 주요사항보고서(전환사채권발행결정)][공시 2026-08-24 주요사항보고서(유상증자결정)].

전환사채의 전환가액은 1,238원이며, 전액 전환 시 기존 발행주식 총수 대비 17.87%에 해당하는 6,462,035주가 신규 발행됩니다. 전환청구기간은 2027년 9월 22일부터 2029년 8월 22일까지이고 납입일은 2026년 9월 22일입니다. 아울러 이보다 앞서 2026년 4월 13일 이사회 결의로 어워즈 및 아티스트 공연 기획사인 (주)더스타파트너 지분 42.50%를 85.0억 원에 양수해 엔터테인먼트 신사업에 진출한다는 계획도 정정 공시를 통해 확인됐습니다 [공시 2026-08-13 기재정정·타법인주식및출자증권양수결정].출처: DART 원문 · DART 원문 · DART 원문 · DART 원문 · DART 원문

현재 최대주주는 (주)글로벌씨앤디로, 2025년 3월 20일 주식양수도계약에 따른 주식 인수로 최대주주가 됐습니다 [사업보고서 2025-12-31]. 사업보고서 기준 지분율은 29.97%이며, 2026년 반기보고서 기준으로는 29.09%로 직전 기준과 같습니다. 한편 2026년 8월 24일 경영권변경등에관한계약체결 공시가 추가로 접수돼 추가적인 지배구조 변동이 예고된 상태입니다 [공시 2026-08-24 경영권변경등에관한계약체결].

관계사로는 (주)에코케미칼(경영참여, 지분율 48.5%), (주)넥사시너지(경영참여, 지분율 100.0%), (주)비엠코스(일반투자, 지분율 10.7%, 장부가 30.0억 원), (주)인트인(단순투자, 지분율 0.8%, 장부가 3.0억 원)이 있습니다 [사업보고서 2025-12-31].출처: DART 원문

앞으로 확인할 지점은 세 가지입니다. 첫째, 2026년 8월 24일 접수된 경영권변경등에관한계약의 상대방과 구체 조건이 공개되지 않아 지배구조 변동의 전말이 불명확합니다. 둘째, 약 230.0억 원 자금조달 계획 중 제3자배정 유상증자 두 건(130.0억 원·20.0억 원)의 배정 대상과 실제 납입 여부가 아직 확인되지 않았습니다. 셋째, 2026년 4월 결의된 (주)더스타파트너 지분 양수의 실제 완결 여부와 기존 디스플레이 장비·물류자동화 사업과의 방향성, 2026년 9월 15일로 개최일이 변경된 임시주주총회에서 다룰 안건 내용도 추가 확인이 필요합니다.