엑스플러스(373200) 전환사채

엑스플러스는 2005년 하인크코리아로 설립됐으며, 2022년 아이비케이에스제15호기업인수목적과 합병한 뒤 2024년 엑스플러스로 사명을 변경했습니다. 주식회사 에그코스메틱 지분을 취득해 종속회사를 편입하는 등 사업을 확장하고 있습니다. 매출은 2023년 97.8억 원 → 2024년 104.3억 원 → 2025년 100.8억 원으로, 등락은 있으나 첫해보다 높은 수준입니다. 영업이익은 2023년 -37.0억 원 → 2024년 -38.9억 원 → 2025년 -51.6억 원으로, 매년 감소이며 3개년 모두 적자입니다. 순이익은 2023년 -85.5억 원 → 2024년 -21.1억 원 → 2025년 -22.9억 원으로, 등락은 있으나 첫해보다 높은 수준이며 3개년 모두 적자입니다.

자본총계는 각각 50.1억 원, 105.5억 원, 206.9억 원입니다 [사업보고서 2026-03-19]. 2026년 반기에는 매출 26.6억 원, 영업손실 -22.9억 원, 순손실 -38.7억 원, 자본총계 237.4억 원, 자본금 125.2억 원을 기록했습니다 [공시 2026-08-14 반기보고서 (2026.06)].출처: DART 원문연간 재무 출처: DART 2025 사업보고서 원문

최근 주요 공시로는 제3회차 BW 취득 후 재매각 관련 정정이 있습니다. 2026년 7월 30일 정정 공시에서 처분완료일이 기존 2026년 7월 30일에서 2026년 9월 30일로 변경됐습니다 [공시 2026-07-30 기타 경영사항(제3회차 BW 취득후 재매각)]. 같은 날 제2회차 CB 취득 후 재매각, 자기전환사채 매도결정, 전환사채 매수선택권 행사자 지정, 주식매수선택권 부여 관련 정정 공시도 제출됐지만, 제공된 사실에는 각 공시의 금액·조건·자금용도·희석 비율이 없습니다. 2026년 6월 29일에는 불성실공시법인 지정 공시가 있었습니다 [공시 2026-06-29 불성실공시법인지정(공시불이행)].출처: DART 원문 · DART 원문

최대주주는 (주)엑스페릭스이며, 2026 반기보고서 기준 지분은 21.30%에서 18.72%로 2.58%p 감소했습니다 [공시 2026-08-14 반기보고서 (2026.06)]. 2025년 사업보고서에는 최대주주의 특수관계인인 위드윈투자조합80호의 지분이 9.19%에서 8.28%로 기재됐고, (주)엑스에이엠과 (주)퍼플코퍼레이션은 각각 100.0%, (주)시그널웨이브는 90.91% 지분으로 경영참여 목적의 계열사로 기재됐습니다 [사업보고서 2025-12-31]. 관련 뉴스로는 엑스플러스의 갤럭시Z 플립8·폴드8 액세서리 출시 보도가 있었고 [뉴스 2026-08-07 뉴시스], 아워리의 미국 놈놈놈쇼 공연 협찬 참여 보도도 있었습니다 [뉴스 2026-08-05 뉴시스].출처: DART 원문 · 뉴시스 · 뉴시스

동일업종 비교표 기준이며 위 연간 재무와 기간이 다른 분기 수치입니다. 엑스플러스의 시가총액은 356억 원, 매출은 39억 원, 영업이익은 -11억 원으로 자사 적자입니다. 제이앤티씨는 시가총액 8,017억 원, 매출 400억 원, 영업이익 -114억 원으로 규모가 다른 구간(시가총액 10배 이상)이며 적자입니다. 영풍은 시가총액 6,489억 원, 매출 8,511억 원, 영업이익 433억 원, 디케이티는 시가총액 4,260억 원, 매출 1,156억 원, 영업이익 88억 원으로 각각 규모가 다른 구간(시가총액 10배 이상)이며 흑자입니다.

PS일렉트로닉스는 시가총액 3,302억 원, 매출 357억 원, 영업이익 1억 원으로 시가총액이 더 크고 흑자입니다. 엑스플러스는 액세서리 출시와 종속회사 편입을 통해 사업을 확장하고 있습니다 [동일업종 비교표 기준(분기 수치)이며 위 연간 재무와 기간이 다릅니다].비교 수치 출처: 네이버 금융 동일업종 비교표 · 수집 2026.07.25 · 분기 수치

앞으로는 제3회차 BW 재매각의 처분완료일이 변경된 일정대로 진행되는지, 정정된 CB·BW 및 주식매수선택권 관련 공시의 구체적인 금액·조건과 실제 처분·행사 내역이 무엇인지 확인할 필요가 있습니다. 또한 최대주주 지분 감소 이후 특수관계인 지분과 계열사 경영참여 구조가 어떻게 유지되는지, 2026년 반기 적자와 종속회사 편입이 이후 재무에 어떻게 반영되는지는 추가 확인이 필요합니다. 현재 관리종목·거래정지·자본잠식에는 해당하지 않으며 감사의견은 적정의견입니다 [공시 2026-08-14 반기보고서 (2026.06)].출처: DART 원문