넥스트칩(396270) 전환사채 청약 7/22

넥스트칩은 2019년 설립돼 2022년 코스닥시장에 상장한 차량용 지능형 카메라 시스템 반도체 전문기업으로, ISP·AHD·SoC 제품을 글로벌 고객사에 공급합니다. 연간 매출은 2023년 161.5억 원 → 2024년 322.5억 원 → 2025년 396.5억 원으로 매년 증가했습니다 [사업보고서 2026-03-17]. 영업이익은 -225.2억 원 → -184.4억 원 → -129.4억 원으로 매년 증가했지만 3개년 모두 적자이며, 순이익도 -267.0억 원 → -206.9억 원 → -159.6억 원으로 매년 증가했지만 3개년 모두 적자입니다 [사업보고서 2026-03-17].

자본총계는 293.4억 원 → 88.1억 원 → 181.5억 원입니다 [사업보고서 2026-03-17]. 별도 기간인 2026년 반기에는 매출 132.1억 원, 영업손실 -5.9억 원, 순손실 -7.1억 원, 자본총계 137.2억 원이 기록됐고 자본잠식률은 16.5%입니다 [공시 2026-08-14 반기보고서].출처: DART 원문 · DART 원문연간 재무 출처: DART 2025 사업보고서 원문

최근 주요 자금조달 공시는 2026년 7월 14일 결정된 제2회차 무기명식 무보증 사모 전환사채입니다. 사채 권면총액과 운영자금 사용액은 각각 15.0억 원이며, 표면이자율과 만기이자율은 모두 0%, 만기일은 2029년 7월 22일입니다. 전환가액은 2,491원, 전환 시 발행주식 수는 602,167주, 전환 시 발행주식 총수 대비 비율은 1.83%이며, 전환청구기간은 2027년 7월 22일~2029년 6월 22일입니다. 청약과 납입은 2026년 7월 22일 이뤄졌습니다 [공시 2026-07-14 전환사채권발행결정][공시 2026-07-22 증권발행결과].출처: DART 원문 · 파이낸셜뉴스 · 파이낸셜뉴스 · 디지털데일리

최대주주는 (주)앤씨앤이며, 2026년 반기보고서 기준 23.01%에서 23.00%로 0.01%p 감소했습니다 [공시 2026-08-14 반기보고서]. 2025년 12월 31일 기준 사업보고서에는 (주)앤씨앤의 지분이 23.01%, 이전 지분이 42.6%로 기재됐고, 김경수 등기임원은 1.26%, 최종현 관계회사임원은 0.19%, 유영준 등기임원은 0.13%, 천이우 등기임원은 0.13%로 기재됐습니다 [사업보고서 2026-03-17]. 뉴스에서는 2026년 7월 13일 독일 JOYNEXT와 아파치6 양산 시장 진입 관련 협력이 보도됐고 [뉴스 2026-07-13 파이낸셜뉴스], 2026년 8월 5일 대만 어드밴텍과 로봇·자동차 ECU 플랫폼 협력이, 2026년 8월 6일 JOYNEXT와 차세대 ADAS·SDV 플랫폼 공동개발이 보도됐습니다 [뉴스 2026-08-05 파이낸셜뉴스][뉴스 2026-08-06 디지털데일리].

동일업종 비교표 기준이며 위 연간 재무와 기간이 다른 분기 수치입니다. 자사 시가총액은 659억 원, 매출은 117억 원, 영업이익은 -24억 원이며, 삼성전자는 시가총액 14,586,465억 원·매출 1,338,734억 원·영업이익 572,328억 원, SK하이닉스는 12,536,434억 원·525,763억 원·376,103억 원, SK스퀘어는 1,463,418억 원·86,314억 원·82,783억 원, 한미반도체는 190,624억 원·509억 원·85억 원입니다.

삼성전자·SK하이닉스·SK스퀘어·한미반도체는 모두 자사와 시가총액 기준 규모가 다른 구간이며, 자사는 적자이고 네 비교사는 흑자입니다 [동일업종 비교표 기준(분기 수치)]. 넥스트칩은 이들 종합 반도체·장비 기업과 달리 차량용 ISP·AHD·SoC를 공급하는 차량용 영상처리 반도체 기업입니다.비교 수치 출처: 네이버 금융 동일업종 비교표 · 수집 2026.07.25 · 분기 수치

앞으로는 2026년 7월 22일 납입된 전환사채의 운영자금 사용 내역과 2027년 7월 22일부터 시작되는 전환청구 가능 시점, 전환에 따른 1.83% 발행주식 증가 가능성을 확인할 필요가 있습니다. 또한 자본잠식률 16.5%와 반기 영업손실·순손실이 이후 보고기간에 어떻게 기재되는지, JOYNEXT·어드밴텍과의 공동개발 및 플랫폼 협력이 실제 제품 공급과 매출로 이어지는지는 아직 사실 확인이 더 필요합니다.